Сайт NEWSru.co.il продолжает еженедельную публикацию рекомендаций по финансовым вопросам, подготовленных консультантом банка "Бейнлеуми" Романом Гольцманом. Тема: биржа для начинающих – доверительные фонды.

Биржа для начинающих

Четыре недели назад мы говорили об акциях, которые делают нас в некотором роде совладельцами эмитирующей их компании, дают нам право голоса на акционерном собрании, а так же право на получение дивидендов.

Тема нашей сегодняшней программы – паевые инвестиционные фонды или, как их принято называть – доверительные фонды.

Начнем с того, что доверительный фонд является очень популярным в наше время финансовым инструментом.

Давайте разберемся – почему.

Инвестор, желающий вложить средства в доверительный фонд, приобретает так называемые единицы участия. Команда на покупку подается в течение торгового дня, выполнение команды происходит по итоговому дневному курсу и является обязательным – то есть, в отличие от известных нам акций и облигаций, нет необходимости искать продавца.

Аналогичная история с продажей – иными словами: стопроцентная ликвидность.

В структуре любого фонда, помимо инвестора присутствуют два персонажа: управляющий – лицо , осуществляющее непосредственные сделки по купле-продаже ценных бумаг для фонда, а также попечитель – фирма, контролирующая имущество фонда и осуществляющая надзор за деятельностью управляющего.

Любой фонд управляется согласно заранее заданной и известной вкладчикам инвестиционной политике. Любители риска, к примеру, могут выбрать себе фонд с наибольшим удельным весом акций или привязкой к каким-либо биржевым индексам. Лица, риска избегающие, обратятся к фондам с преобладанием государственных бумаг и банковских вкладов.

Однако инвестиционная структура не является единственным классификатором доверительных фондов. Фонды отличаются друг от друга системой распределения прибылей (накопительные и распределяющие), а также статусом налогообложения (облагаемые и освобожденные).

Накопительные фонды реинвестируют все получаемые прибыли, в то время как распределяющие позволяют инвесторам использовать прибыль по своему усмотрению.

Облагаемые налогом фонды платят налог с дохода, тогда как освобожденные платят налог с прибыли.

В следующий раз поговорим о торгуемых индексных фондах.

Русская версия сайта банка "Бейнлеуми"

Ссылки по теме: