Налоговые сюрпризы 2027: что готовит минфин Израиля и при чем здесь Трамп. Экономический обзор

Повышение НДС, новые налоги, отмена льгот и неожиданные заявления Трампа о военной помощи Израилю. Экономический обозреватель Михаил Шафранов разбирает налоговые инициативы минфина и оценивает шансы на их реализацию.

Если бы мы жили в нормальные времена, на прошлой неделе министерство финансов подало бы в Кнессет проект государственного бюджета и закона о государственном регулировании на 2027 год. Однако еще в мае в министерстве финансов пришли к выводу, что заниматься подготовкой госбюджета на сей раз бессмысленно, и анонсировали работу над "набором инструментов по формированию бюджета для любого следующего правительства".

После этого с периодичностью в пару недель в СМИ сливался очередной набор идей с более или менее пугающим заголовком. Хотя реально новых проектов в "наборе инструментов" было мало (в основном это те же шаги, которые аппарат минфина пытается провести год за годом и которые с завидной регулярностью блокируются политиками), при неблагоприятном сценарии развития событий часть из них имеет хорошие шансы быть реализованными, и сделанное в канун выборов в США президентом Дональдом Трампом заявление (о нем отдельно будет написано ниже) эти шансы заметно повысило.

Инструменты минфина

Повышение НДС – самый простой в исполнении, но при этом не самый желательный шаг. Ценник – около 8 млрд шекелей за каждый процент. В Налоговом управлении и в министерстве финансов оставляют его на крайний случай, если не получится найти поступления из других источников. Вероятность – на данный момент низкая, но может вырасти по мере затягивания политической неопределенности.

Отмена освобождения от НДС в Эйлате – давняя мечта минфина. Ценник – около миллиарда шекелей в год. Вероятность реализации очень низкая.

Отмена освобождения от НДС на овощи и фрукты – еще одна давняя мечта минфина, настаивающего на том, что это освобождение является пережитком прошлого, не имеющим оправдания в нынешних условиях, когда у любого зеленщика имеется кассовый аппарат, а большая часть овощей и фруктов продается в торговых сетях. Ценник – 4-5 млрд шекелей в год. Вероятность реализации очень низкая, особенно в условиях продолжающегося роста цен на продукты питания.

Отмена освобождения от НДС на туристические услуги иностранцам – тоже постоянный фигурант проектов закона о государственном регулировании. Оценка колеблется от 500 млн до 1,5 млрд шекелей в год. Вероятность утверждения по-прежнему низкая.

"Налог Netflix" – НДС на цифровые услуги, которые иностранные компании продают частным лицам в Израиле (стриминг, приложения, облачные сервисы). Ценник – около 500 млн шекелей в год. Вероятность – средняя. Страны Запада постепенно идут в этом направлении, и, по большому счету, до сих пор закон не принят в Израиле только под давлением Вашингтона.

Отмена освобождения от НДС для покупок на зарубежных сайтах – сейчас посылки стоимостью до 75 долларов НДС не облагаются. Ценник – от 700 млн до 1,2 млрд шекелей в год. Министр финансов Бецалель Смотрич пытался поднять порог до 150 долларов, однако был остановлен Кнессетом под давлением предпринимателей. Но и вероятность движения в сторону полной отмены пока что низкая – слишком уж популярна эта льгота в народе.

НДС кассовым методом – НДС будет уплачиваться по факту получения денег, а не по факту выставления счета. В Налоговом управлении рассчитывают, что это выбьет почву из-под рынка фиктивных счетов. Ценник – "несколько миллиардов" шекелей в год (только потери от дробления фиктивных счетов в 2025 году оцениваются в 2-3 млрд). Цифровизация налоговых систем уже принесла в госказну миллиарды шекелей доходов, и вероятность дополнительного шага в этом направлении очень высока.

Расширение налоговых ступеней – "пряник" для среднего класса в виде сдвига вверх порогов ступеней подоходного налога в 31% и 35% (прибавка до 1000 шекелей нетто к зарплатам в диапазоне 30-35 тысяч шекелей). Этот шаг предлагается в пакете с другими мерами, такими как повышение налога на опционы в хайтеке. Ценник – до 2,4 млрд шекелей недополученного налога в год. Вероятность – только в комплекте с мерами противоположной направленности.

Сокращение льготных налоговых единиц – по мнению минфина, немалая часть льготных налоговых единиц не доходит до целевой аудитории, доходов которой недостаточно, чтобы использовать их полностью. Тем не менее, вероятность отмены льготных единиц на детей, инвалидность, резервистскую службу или высшее образование на данный момент низка.

Сокращение налоговых льгот для населенных пунктов – список получателей разросся почти до 500 населенных пунктов; "мечта" минфина – оставить льготы только приграничным. Ценник – льготы обходятся примерно в 2,8 млрд шекелей в год, и сумма продолжает расти, несмотря на то что эти льготы не выполняют своей основной цели – привлечения населения на периферию. Тем не менее вероятность такого шага крайне низка.

Сокращение налоговых льгот на пенсионные накопления – льготы действуют на всех трех этапах (взносы, накопление, выплата), и непропорционально большая их часть достается верхним децилям. Ценник – сами льготы оцениваются в 24-34 млрд шекелей в год, снижение потолка льготных взносов работодателя может принести до 5 млрд. Профсоюзные организации выступают против, однако данный шаг находит активную поддержку у специалистов и имеет неплохие шансы быть принятым в той или иной мере.

Налог на доходность фондов повышения квалификации – минфин отчаялся преодолеть категорическое вето профсоюзов на полную отмену исторической льготы и сейчас продвигает компромиссный вариант: освобождение от налога на прирост капитала сохранится только до конца 6-го года. Если владелец не забрал деньги, "созревший" фонд превращается в обычную инвестиционную сберегательную кассу, доходность которой начинает облагаться налогом на доходы от капитала. Ценник – сотни миллионов шекелей в год. Вероятность – средняя.

Повышение пенсионного возраста – постепенное повышение до 70 лет с целью ослабить давление на Службу национального страхования ("Битуах Леуми"). Вероятность – на данный момент очень низкая.

Повышение налога на опционы – 30% вместо 25% для опционов, проданных после окончания вестинга (с временным окном для уже "созревших"), либо ограничение суммы, облагаемой по льготной ставке. Подается в пакете с "пряниками" – снижением налога на зарплату и стимулами для инвестфондов. Ценник – около 2 млрд шекелей в год. Вероятность – средняя. В министерстве финансов хотят вынудить хайтекистов с опционами реализовывать доход и платить налог. Окно, после которого налог будет расти, – эффективный инструмент для такой цели.

Израильский аналог американской льготы QSBS – освобождение основателей и инвесторов стартапов от налога на прирост капитала в пределах 45-46 млн шекелей (или десятикратной суммы вложений), чтобы компании и люди не перебирались в США. Ценник – оценок нет. Вероятность – средняя. В минфине понимают, что Израилю надо конкурировать с США в вопросе регистрации стартапов и интеллектуальной собственности. Так что все зависит от изыскания средств для финансирования льготы.

Налог на незастроенную землю – возвращение налога на имущество (1,5% от стоимости в год) для пустующих участков. В марте 2026 года он в последний момент выпал из закона о госрегулировании. Ценник – 8-9,5 млрд шекелей в год при полном вводе. Вероятность – в целом средняя, но будет стремиться к нулю, если правительство будет опираться на арабские партии. Критики утверждают, что оценка поступлений сильно завышена и что в арабском секторе до сих пор разбираются с хаосом в правах на землю, вызванным предыдущим налогом, обнуленным в начале 2000-х годов.

Ужесточение налога на нераспределенную прибыль – отменять сам налог (он приносит около 10 млрд шекелей в год) не собираются, зато норму обязательного распределения прибыли предлагают поднять с 6% до 8%. Вероятность – высокая.

Налог на доходы от аренды жилья – давняя мечта Налогового управления и министерства финансов. Одно лишь введение обязательной отчетности об аренде жилья, по оценкам, принесет около 1,5 млрд шекелей в год, а отмена освобождения от налога на доход от аренды до 5654 шекелей в месяц – до 3 млрд. Вероятность отмены освобождения крайне низкая, вероятность введения обязательной отчетности немного выше, в том числе за счет значительного улучшения цифровой базы Налогового управления.

Налог на покупку жилья – в компенсационный фонд – фонд, из которого выплачивается компенсация за военный ущерб, почти исчерпан: с начала войны из него выплачено около 20 млрд шекелей, осталось около 4 млрд. В 2027 году в него предлагают направлять не 25%, а 75-100% поступлений от налога на покупку. Ценник – 5-8 млрд шекелей в год, которые уйдут из госбюджета. Вероятность – средняя.

Отмена купюры в 200 шекелей – а в перспективе, возможно, и наличного оборота вообще. Ценник – по оценке главы Налогового управления, полный отказ от наличных может принести 20-30 млрд шекелей в год; для одной купюры оценок нет. Вероятность – нулевая: Банк Израиля ясно дал понять, что движения в этом направлении не допустит.

Налог на наследство и дарение – ценник – от 3,5 до 7 млрд шекелей в год в зависимости от ставки и порога. Вероятность – очень низкая.

Возвращение налогов на сладкие напитки и одноразовую посуду – оба налога были отменены в 2023 году. Ценник – около 1 млрд шекелей в год за напитки и около 300 млн за посуду. Вероятность – низкая в любом правительстве, которое будет зависеть от ультраортодоксальных партий.

Налог на предметы роскоши – повышение налога на покупку для предметов роскоши, рекомендация группы главного экономиста минфина. Ценник – оценок нет. Вероятность – средняя.

Налог на пробег – ценник – вариант только для электромобилей оценивался в 1,35-2,4 млрд шекелей в год. Вероятность – средняя.

Повышение взносов в "Битуах Леуми" – вероятность очень высокая.

Сюрприз Трампа

Неожиданное заявление президента США Дональда Трампа от 3 ноября о том, что он договорился с премьер-министром Биньямином Нетаниягу о прекращении американской военной помощи Израилю, вызвало острую полемику в израильских СМИ. О том, что следующий договор с США, скорее всего, не будет содержать прямой финансовой помощи, а будет сосредоточен на сотрудничестве в сфере оборонных разработок, говорилось достаточно давно. Сюрпризом стали слова Трампа о том, что помощь в рамках старого договора, срок действия которого истекает в 2028 году, прекратится уже в конце нынешнего года. Если это действительно так, Израиль недополучит 7,6 млрд долларов за два года, при том что эти деньги фактически уже потрачены на заказ новых самолетов, вертолетов и боеприпасов. Общая сумма обязательств по контрактам до 2035 года составляет 65 млрд шекелей вне зависимости от того, получит Израиль помощь от США или нет. Так что если помощь прекратится досрочно, Израилю придется изыскивать 23,6 млрд шекелей – путем повышения налогов и отмены льгот, как перечислено выше, или путем урезания расходов.

А вот что касается долгосрочной перспективы, в министерстве финансов и в израильской промышленности многие не скрывают, что будут только рады прекращению американской помощи, которая была отнюдь не бесплатной.

Прежде всего, американская помощь – это не чек, который можно потратить по своему усмотрению. Почти вся она должна уходить на продукцию американской оборонной промышленности. Если по предыдущему меморандуму Израиль мог конвертировать в шекели и потратить у себя около четверти ежегодной суммы, соглашение 2016 года, подписанное администрацией Барака Обамы не без давления американских оборонных концернов, эту возможность планомерно сворачивало. Проще говоря, практически каждый доллар помощи – это доллар, который Израиль обязан отдать американскому производителю, а не израильскому.

Это приводило к абсурдным ситуациям, когда минобороны требовало от израильских компаний открыть производственную линию в США, чтобы закупать их продукцию на американские деньги. Более того, минобороны имеет возможность тратить будущую, еще не полученную помощь, а долларовый бюджет каждый год нужно освоить полностью, что приводило к покупкам по принципу "чтобы деньги не пропали". В результате американские платформы выигрывали не потому, что были лучше или дешевле израильских, а потому, что за них "платил дядя Сэм".

Ну и наконец, прекращение помощи не означает, что Израиль перестанет покупать американские самолеты и боеприпасы, но покупать их он будет на свои деньги, а значит, по своим приоритетам. В министерстве финансов рассчитывают, что вместе с "бесплатными" долларами исчезнет и иллюзия бесплатности, и оборонные закупки впервые за десятилетия придется защищать в бюджетном торге так же, как любые другие расходы.

Однако хочу еще раз отметить, что вся эта полемика строится на заявлении Трампа, сделанном в день выборов в США и не содержавшем какой-либо конкретики. Так что я бы рекомендовал дождаться подробностей.