Член "Совета Мира" хочет мобилизовать деньги на Тель-Авивской бирже
Американская компания доходной недвижимости Fisher Brothers опубликовала проспект эмиссии с намерением привлечь на Тель-Авивской фондовой бирже около 100 миллионов долларов.
Совладельцем компании, вместе с двоюродными братьями, является один из ведущих американских адвокатов Мартин Эдельман, входящий в окружение президента США Дональда Трампа, который назначил его членом руководства "Совета Мира", отвечающего за восстановление сектора Газы.
Эдельман также считается обладателем обширных связей в руководстве Объединенных Арабских Эмиратов. В частности, он выступает главным юрисконсультом компании искусственного интеллекта G42, базирующейся в Абу-Даби, и входит в совет директоров и исполнительный комитет CFG, владеющей футбольным клубом "Манчестер Сити" и еще 12 футбольными клубами.
Помимо этого, Эдельман выступает старшим советником Mubadala – инвестиционного подразделения Абу-Даби, которое, среди прочего, приобрело в 2021 году долю "Делек Кидухим" в месторождении газа "Тамар" (22%) за 1,05 миллиарда долларов.
Fisher Brothers – старая компания недвижимости, работающая в США с 1915 года, которая владеет офисными площадями общим объемом более 2,1 миллиона квадратных метров, а также более чем 1 500 жилыми единицами, главным образом в Вашингтоне и Нью-Йорке.
Как и другие компании, Fisher Brothers проведет привлечение долга на Тель-Авивской бирже через новую компанию, созданную для этой цели на Британских Виргинских островах. В рамках этого шага в Fisher Brothers планируют влить в новую компанию свои доли в 10 объектах жилой и офисной недвижимости общей стоимостью 2,5 миллиарда долларов.
Напомним, что месяц назад израильское Управление по надзору за рынком ценных бумаг приняло решение ужесточить контроль над размещением облигаций на Тель-Авивской фондовой бирже со стороны американских компаний в сфере недвижимости.
Иностранным компаниям, планирующим разместить облигации в Израиле через офшорные структуры Британских Виргинских островов, был разослан длинный перечень требований к андеррайтерам – от детальной проверки биографии контролирующих акционеров до личных визитов на объекты недвижимости, которые служат обеспечением по облигациям.
Поводом стали два скандала подряд менее чем за два месяца. В начале лета внезапно рухнула компания летних лагерей Simed: выяснилось, что ее владельцы беспрепятственно вывели из кассы компании 34 миллиона долларов (около 100 миллионов шекелей) на покрытие личных долгов, оставив компанию без источников для выплат держателям облигаций.
Simed привлекла в Тель-Авиве 620 миллионов шекелей в декабре – меньше чем за полгода до краха – и в итоге перешла под защиту от кредиторов по 11-й главе американского законодательства о банкротстве; позже выяснилось, что часть заложенных инвесторам активов (летних лагерей) обременена и другими залогами.
Затем стало известно, что Майк Кохан, владелец компании по управлению торговыми центрами Kohan Properties, разместившей в марте на TASE облигации на 412 миллионов шекелей, забрал из кассы компании 9,6 миллиона долларов на погашение другого личного кредита, а также направил 7 миллионов долларов из средств размещения на досрочное погашение более раннего займа. Ни одна из этих операций не была раскрыта ни в проспекте эмиссии, ни в отчетности компаний за первый квартал.
Обе серии облигаций – и Kohan, и Simed – получили перед размещением солидные инвестиционные рейтинги от рейтингового агентства "Мидруг" (A2 и A3 соответственно), что не помешало владельцам практически бесконтрольно распоряжаться средствами компаний уже после выхода на биржу.
Следует отметить, что крупнейшим инвестором в облигации и Kohan (146 миллионов шекелей), и Simed (190 миллионов шекелей) через пенсионные фонды и паевые фонды выступил инвестиционный дом "Мор", вложивший в общей сложности более 330 миллионов шекелей в обе компании. Заметные суммы вложили также "Феникс" (47 миллионов шекелей в Kohan), "Мейтав" (39 миллионов в Kohan и 86 миллионов в Simed), "Клаль Битуах" (27 миллионов) и другие институциональные инвесторы.
